一、案例簡介
2025年1月，投資者A通過12386平臺及信訪等方式舉報B證券公司C營業(yè)部經(jīng)紀(jì)人Z存在利用微信群非法薦股等違法違規(guī)情形。經(jīng)現(xiàn)場核查，經(jīng)紀(jì)人Z在C營業(yè)部擔(dān)任經(jīng)紀(jì)人期間，超出公司授權(quán)的執(zhí)業(yè)范圍，向他人推介非該證券公司提供的投資信息及發(fā)行或代銷的金融產(chǎn)品。江西證監(jiān)局依法對經(jīng)紀(jì)人Z采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。
二、案例分析
《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》第十條第四項、第五項規(guī)定“證券經(jīng)紀(jì)人在執(zhí)業(yè)過程中，可以根據(jù)證券公司的授權(quán)，從事下列部分或者全部活動：……（四）向客戶傳遞由證券公司統(tǒng)一提供的研究報告及與證券投資有關(guān)的信息；（五）向客戶傳遞由證券公司統(tǒng)一提供的證券類金融產(chǎn)品宣傳推介材料及有關(guān)信息”。第十二條第九項規(guī)定“證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)在本規(guī)定第十條規(guī)定和證券公司授權(quán)的范圍內(nèi)執(zhí)業(yè)，不得有下列行為：……（九）損害客戶合法權(quán)益或者擾亂市場秩序的其他行為”?！蹲C券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》第十七條第一款規(guī)定“證券公司從事代銷金融產(chǎn)品的人員，應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定的條件，并遵守證券從業(yè)人員的管理規(guī)定”。
本案例中，經(jīng)紀(jì)人Z利用個人微信群發(fā)布投資信息及推介產(chǎn)品時，存在向他人推介非該證券公司提供的投資信息及發(fā)行或代銷的金融產(chǎn)品，超出了證券公司授權(quán)的執(zhí)業(yè)范圍，違反了《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》和《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》等相關(guān)條款。
三、案例點評
證券經(jīng)紀(jì)人利用個人微信群推介非所屬證券公司提供的投資信息及發(fā)行或代銷的金融產(chǎn)品易引發(fā)多重風(fēng)險。對投資者而言，未經(jīng)證券公司統(tǒng)一審核的投資信息及金融產(chǎn)品缺乏專業(yè)保障，可能存在虛假宣傳、誤導(dǎo)性陳述，甚至隱藏欺詐陷阱，投資風(fēng)險極大，易導(dǎo)致投資者遭受資金損失；對證券行業(yè)而言，違規(guī)行為破壞市場公平秩序，損害行業(yè)公信力，影響資本市場健康發(fā)展。
各證券經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)強化證券經(jīng)紀(jì)人管理，完善內(nèi)部管理制度，嚴格劃定經(jīng)紀(jì)人執(zhí)業(yè)邊界，加強對其執(zhí)業(yè)行為的動態(tài)監(jiān)測與合規(guī)培訓(xùn)，建立健全客戶回訪制度，確保經(jīng)紀(jì)人在授權(quán)范圍內(nèi)依法合規(guī)展業(yè)。投資者應(yīng)強化風(fēng)險意識，摒棄“高收益無風(fēng)險”的僥幸心理，謹慎對待微信群、網(wǎng)絡(luò)平臺等渠道的“內(nèi)幕消息”“穩(wěn)賺推薦”，對明顯違背市場規(guī)律的投資承諾保持高度警惕，同時，務(wù)必核實推介人資質(zhì)、投資信息與產(chǎn)品來源，保持理性、審慎，有效抵御違規(guī)推介風(fēng)險，守護個人財產(chǎn)安全。
（案例來源：江西證監(jiān)局）
