導(dǎo)讀：為持續(xù)做好投資者教育保護(hù)工作，匯金通將定期發(fā)布投資者教育專(zhuān)刊，幫助投資者了解案件背后的規(guī)則紅線、風(fēng)險(xiǎn)底線，普及證券市場(chǎng)法律知識(shí)，以提升投資者的守法意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，理性參與投資。
“適當(dāng)性”形同虛設(shè) 沖業(yè)績(jī)哪管底線
一、案件還原
H資產(chǎn)管理公司是在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人。監(jiān)管核查發(fā)現(xiàn)，作為基金管理人未對(duì)部分投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力評(píng)估，其所管理的個(gè)別基金沒(méi)有進(jìn)行基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)；同時(shí)，在向投資者披露的年度報(bào)告中，個(gè)別會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)不準(zhǔn)確。其違規(guī)行為，被監(jiān)管部門(mén)采取出具警示函監(jiān)管措施。
二、風(fēng)險(xiǎn)警示
《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》第三條規(guī)定：經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在銷(xiāo)售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，審慎履職，全面了解投資者情況，深入調(diào)查分析產(chǎn)品或者服務(wù)信息，科學(xué)有效評(píng)估，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，基于投資者的不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及產(chǎn)品或者服務(wù)的不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等因素，提出明確的適當(dāng)性匹配意見(jiàn)，將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或者服務(wù)銷(xiāo)售或者提供給適合的投資者，并對(duì)違法違規(guī)行為承擔(dān)法律責(zé)任。
私募基金管理人應(yīng)當(dāng)履行投資者適當(dāng)性義務(wù)，但與此同時(shí)，投資者也應(yīng)當(dāng)在“買(mǎi)者自負(fù)”的投資理念和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)下，審慎投資，量力而行，在滿(mǎn)足合格投資者標(biāo)準(zhǔn)的前提下，選擇與自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的產(chǎn)品；認(rèn)真對(duì)待投資者適當(dāng)性審查的各個(gè)環(huán)節(jié)，充分認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)、合格投資者承諾書(shū)、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)調(diào)查問(wèn)卷、基金合同等的重要性，認(rèn)真審閱和簽署相關(guān)文件。
（案例來(lái)源：中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)）
